美东部时间26日,美联美联储在7月议息会议结束后发表声明 ,储缩宣布维持联邦基金利率目标区间1%-1.25%不变,表路半年同时暗示将“相对较早”启动缩表。上Q市场对此 ,主攻多名专注境外投资的港股retractable television ceiling mountQDII基金经理对上证报记者表示,美联储缩减资产负债表计划已经在路上,美联且美股估值领先全球发达市场 ,储缩下半年将主攻港股市场,表路半年重点聚焦一些具备估值优势的上Q市场大盘蓝筹股 。
科技股成最热门板块
市场已经相对弱化了美联储的主攻政策扰动。美东部时间周三 ,港股美股丝毫不受影响,美联一路走高。储缩得益于强劲的表路半年公司财报,道琼斯指数、标普500指数和纳斯达克指数均创收盘历史纪录新高。
值得关注的是,代表新经济的机器人概念股iRobot股价当日飙涨,报106.49美元/股。该公司股价较2015年7月30日的buy monitor mount suppliers30.79美元/股涨逾3倍,而较2009年3月7.6美元/股涨幅更接近14倍。Roomba扫地机器人和Braava擦地机器人是iRobot的拳头产品,在全球有相当大的市场。最新消息显示,软银集团已入股iRobot ,这显示出全球对智能机器人的发展前景十分看好。
除了盈利向好外,资金流入科技股还有一大原因 ,就是科技股相对独立,受政策影响偏弱。buy monitor mount manufacturer全球权威资金监测机构EPFR数据显示 ,今年以来已有90亿美元资金流入美国科技股市场 ,科技股成为美国市场最热门的板块。
今年以来累计收益超过25%的国富精选混合QDII基金发布的二季报显示 ,在行业配置上,该只基金同样看好互联网 、科技板块。今年以来,除了巴菲特连续买入苹果公司以外,起步于制造业的buy monitor mount factories李嘉诚同样对科网股十分看好 。
港股蓝筹配置价值凸显
如果说美股未来主要机会集中在受政策影响偏弱的科网股 ,港股的机会面则更广。从估值的角度来看,MSCI China目前的市盈率大约为13.5倍,在所有新兴市场中几乎最低 。
7月26日,广发证券首席经济学家、董事总经理沈明高在2017年中期策略会上表示 ,今年下半年港股的投资机会将大于其他市场。“从基本面和估值相匹配的buy monitor mount manufacturers角度来看,投资者应该重点关注性价比高的价值龙头 ,比如银行、汽车 、房地产、机场 、高速公路行业。”沈明高表示 。
这一观点得到大多数QDII基金经理认同。截至7月27日收盘 ,恒生指数今年至今已涨逾两成 。尽管港股累积了相当涨幅,在采访的数十家公募基金中,约有六成基金经理仍表示,下半年将超配港股。
上半年南下资金通过互联互通持续买入港股,南下资金占港股整体的成交量激增至10%以上。进入7月后,南下资金再次焕发活力,大蓝筹股成为资金青睐的重点品种 。数据显示,除了汇丰控股 、腾讯控股等大蓝筹,中国平安 、中国太保 、新华保险这3只保险股也因为低估值受到资金青睐。此外 ,美图等娱乐公司也因为标的稀缺性备受追捧 。
此外,这些蓝筹股的高股息分红也成为资金大举配置的原因 。浙江一家私募基金负责人对记者表示,去年以来港股估值低 、分红高 ,符合越来越多价值投资者的逻辑 。
数据显示,恒生指数和国企指数在2015年及2016年企业盈利负增长之后 ,2017年上半年出现反转,预计下半年企业盈利持续增长将为市场表现提供基础 。上半年业绩排名前三的一名QDII基金经理对记者表示:“目前资金蜂拥至港股,很大一部分原因是A-H股之间仍存在巨大差价 。下半年将持续挖掘A-H股之间存在差价的高性价比标的 。”
责任编辑 :李晓灵(责任编辑:焦点)
PMI numbers convey the warmth of China’s economy: Global Times editorial